An accessible text which introduces, explains and demonstrate complex financial problems with MATLAB, a code used throughout to demonstrate a variety of topics

Inhoudsopgave:
Chapter 1 Introduction.
Overview of MatLab.
Using various MatLab`s toolboxes.
Mathematics with MatLab.
Statistics with MatLab.
Programming in MatLab.

Part 1.

Chapter 2 Probability Theory.
Set and sample space.
Sigma algebra, probability measure and probability space.
Discrete and continuous random variables.
Measurable mapping.
Joint, conditional and marginal distributions.
Expected values and moment of a distribution.
Appendix 1: Bernoulli law of large numbers.
Appendix 2: Conditional expectations.
Appendix 3: Hilbert spaces.

Chapter 3 Stochastic Processes.
Martingales processes.
Stopping times.
The optional stopping theorem.
Local martingales and semi-martingales.
Brownian motions.
Brownian motions and reflection principle.
Martingales separation theorem of Brownian motions.
Appendix 1: Working with Brownian motions.

Chapter 4 Ito Calculus and Ito Integral.
Quadratic variation of Brownian motions.
The construction of Ito integral with elementary process.
The general Ito integral.
Construction of the Ito integral with respect to semi-martingales integrators.
Quadratic variation and general bounded martingales.
Ito lemma and Ito formula.
Appendix 1: Ito Integral and Riemann-Stieljes integral.

Part 2.

Chapter 5 The Black and Scholes Economy and Black and Scholes Formula.
The fundamental theorem of asset pricing.
Martingales measures.
The Girsanov Theorem.
The Randon-Nikodym.
The Black and Scholes Model.
The Black and Scholes formula.
The Black and Scholes in practice.
The Feyman-Kac formula.
Appendix 1: The Kolmogorov Backword equation.
Appendix 2: Change of numeraire.

Chapter 6 Monte Carlo Methods for Options Pricing.
Basic concepts and pricing European style options.
Variance reduction techniques.
Pricing path dependent options.
Projections methods in finance.
Estimations of Greeks by Monte Carlo methods.

Chapter 7 American Option Pricing.
A review of the literature on pricing American put options.
Optimal stopping times and American put options.
A dynamic programming approach to price American options.
The Losgstaff and Schwartz (2001) approach.
The Glasserman and Yu (2004) approach.
Estimation of the upper bound.
Cerrato (2008) approach to compute upper bounds.

Chapter 8 Exotic Options.
Digital and binary.
Asian options.
Forward start options.
Barrier options.
Hedging barrier options.

Chapter 9 Stochastic Volatility Models.
Square root diffusion models.
The Heston Model.
Processes with jumps.
Monte Carlo methods to price derivatives under stochastic volatility.
Euler methods and stochastic differential equations.
Exact simulation of Greeks under stochastic volatility.
Computing Greeks for exotics using simulations.

Chapter 10 Interest Rate Modeling.
A general framework.
Affine models.
The Vasicek model.
The Cox, Ingersoll & Ross Model.
The Hull and White (HW) Model.
Bond options.

Extra informatie: Ingenaaid: paperback,kaft slap Verschenen: maart 2012 Gewicht: 508 gram Formaat: 236 x 162 x 29 mm Wiley

Cerrato, Mario, Mathematics of Derivatives Securities with Applications in M Prijs van Euro 52.95 voor Euro 49.24   In Winkelwagentje

Levertijd: 5 tot 7 werkdagen

Deze week nieuw verschenen titels binnen deze rubriek: De beste bespaartips

Populaire titels binnen deze rubriek: Sociale zekerheid en financiele planning R.D. Vriesde De Onroerend Goede Winnaar vanaf dag 1 overwaarde op een eigen huis Pensioencompendium 4 pensioen in feiten en cijfers geselecteerd voor de pensioenadviseur geselecteerd voor de pensioenadviseur Pensioencompendium 4, 2011 , M.M. Zweers De Pensioenwe, bekeken vanuit de praktijk pensoen helder en duidelijk zekergesteld Stam, R. Lijfrentevoorzieningen de wettelijke spelregels rondom lijfrenteverzekeringen, bancaire lijfrenten en lijfrenten in eigen beheer Wegwijzers Financieel Advies 020 Wet op het financieel toezicht tekst en toelichting Björn Kijl, Hendrik Oude Nijhuis, Martien van Winden Leer beleggen als Warren Buffett Zijn beleggingsstrategie in theorie & praktijk Sociale zekerheid in het financiële plan Financiele dienstverlening 23 De beste bespaartips Westerlaak, M.J. van Het hoe en wat van de Wft een praktische handleiding Kocken, Theo Curious contracts een praktische handleiding Nederveen, A. Inleiding tot het federale effectenrecht van de Verenigde Staten Financieel recht 017 Mr. C.B. Baard, dr. R.P. van Dool Compendium Financiële planning Vastgoedbeleggingen Professioneel beleggen 8 R.R.Hazewinkel, H.de Ruiter, O.Bijl Turning Points Sar, N.L. van der Aandelenrendementen: Ratio en Psychologie Professioneel beleggen 6 A.Dorsman Summarybook CFA Waar kapitaal en arbeid samenwerken het pensioenfonds Stork in historisch pensioenperspectief komt wat goeds tot stand Anna Roelofsz Een huis kopen voor Dummies Voor Dummies Pensioenwetgeving 2012